内容简介
可持续投资，帮助投资者创造更健康、更美好、更可持续发展世界的同时获得投资回报，因而受到极大关注。全球可持续投资也进入高速发展期，大量资金流入，基金数量和总规模急剧增长。面对这个充满机遇、蓬勃发展的投资市场，全球投资者也经历着困惑和挑战：
·可持续投资、ESG、SRI、影响力投资，是一回事儿吗？
·投资者如何知道自己的投资真的被用来“做好事”了？
·可持续投资有没有亏损的风险？是否有长期较好的收益？
·如何挑选可持续基金，和传统的方法一样吗？
这本书为个人和机构投资者提供了一份可持续投资指南。它定义了可持续投资，厘清ESG、SRI、影响力投资的概念，并介绍了全球范围内谁在进行可持续投资，以及它们为什么这么做。并且，基于目前最前沿的研究成果，讨论了可持续投资的风险和回报。同时，提供一份详细的可持续投资指南，包括资产配置的策略以及选择基金和基金管理人的框架。
这本书帮助投资者一步一步深入了解可持续投资、建立投资组合，在实现更好投资回报的同时提升自我价值。
作者简介
拉里·斯威德罗
白金汉战略财富（BuckinghamStrategicWealth）首席研究官，纽约大学金融投资MBA。
塞缪尔·亚当斯
ESG投资管理公司VertAssetManagement的CEO、联合创始人。创立Vert之前，在美国德明信基金公司（DimensionalFundAdvisors）工作了近20年，创办了德明信基金公司的欧洲金融顾问服务业务，并领导该业务达10年之久。
兴证全球基金管理有限公司（译者）
国内管理规模与投资能力方面颇具影响力的基金公司，成立于2003年，管理资产规模超6533亿元，发行了境内第一只社会责任投资理念基金、绿色投资理念基金，两只基金规模合计近百亿元，持有人超105万。公司获金牛基金管理公司大奖共计12座，累计获奖次数位居行业第一。
目录
中文版序言杨华辉兴证全球基金董事长原版序言伯顿·麦基尔全球投资大师、《漫步华尔街》作者
译者前言兴证全球基金
引言_001
登山者的启示003
投资人的启迪005
良机与妙思胜过百万雄兵005
变革的引擎正在轰鸣008
三个问题008
踏上旅程009
第一章什么是可持续投资_011
可持续投资的三种类型014
SRI014
影响力投资018
ESG投资020
总结026
第二章可持续投资的方法_029
负面/排除性筛选033
正面/同类最佳筛选034
基于规范的筛选035
ESG整合036
可持续主题投资037
影响力/社区投资038
公司参与和股东行动039
总结039
第三章谁在为可持续发展进行投资_041
主权财富基金044
养老基金045
学院和大学捐赠基金047
基于信仰的投资者049
家族办公室和基金会050
财务顾问和财富管理公司051
个人投资者052
资产管理机构054
投资者联盟055
总结057
第四章为什么要进行可持续投资_059
可持续投资的三重回报：财务、社会和个人061
总结077
第五章ESG投资的演变_079
在ESG之前，是SRI081
ESG的诞生082
ESG1.0：评级时代083
ESG2.0：实质性原则走到台前084
ESG3.0：展望未来089
总结093
第六章可持续投资的业绩表现_095
偏好、风险和分散投资的经济学理论098
可持续投资偏好的代价107
矛盾的观点118
发展社会责任因子137
市场是否能有效为可持续风险定价141
可持续投资对投资策略的影响149
私人影响力投资的回报160
总结162
第七章可持续投资者如何改变世界_167
可持续投资使公司变得更好169
企业可持续发展、股票回报和员工满意度175
ESG评级的动量和表现178
ESG投资者的环境影响181
环境监管对公司的影响185
可持续投资是否会剥夺不可持续的公司的新资本190
可持续投资基金是否言行一致192
首次公开募股定价：可持续性重要吗198
股东积极主义会改善公司吗200
总结201
第八章如何践行可持续投资_203
所有投资者都应该考虑的原则206
选择是自己动手还是聘请专业顾问206
ESG基金管理人遴选框架214
选择ESG基金管理人的调研工具222
总结226
结论_227
附录ASRI的历史_237
SRI的宗教根源237
现代：SRI的日益普及240
总结242
附录B你应该聘请财务顾问吗_243
聘请顾问245
附录C美国的ESG共同基金、ETF和专户_253
指数基金或ETF254
Dimensional公司的基金255
希望更多参与股东事务的基金255
平衡策略型ESG基金256
专户259
附录D资源指南_261
附录E基金经理访谈指南_285
ESG质量285
ESG倾向286
承诺286
总结287
术语表_289
参考文献_301
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